कुछ नया हमेशा कुछ अज्ञात होता है, इसलिए यह डरावना होता है। इनमें से एक "अज्ञात" विदेशी मुद्रा बाजार है। शुरुआती लोगों के लिए बाजार में जो हो रहा है, उसके अनुकूल होना बहुत मुश्किल है। ऐसा लगता है कि कीमतें बिना किसी नियमितता पर निर्भर हुए, अव्यवस्थित रूप से चलती हैं, इसलिए स्थिति की भविष्यवाणी करना असंभव है। लेकिन शैतान उतना डरावना नहीं है जितना उसे चित्रित किया गया है - वायकॉफ़ वीएसए पद्धति इस कार्य का एक अच्छा काम करती है।
सामान्य जानकारी
20वीं सदी की शुरुआत में ही, रिचर्ड वाइकॉफ ने वित्तीय बाजारों में सक्रिय रुचि लेना शुरू कर दिया था। व्यापार समस्याओं को हल करने के उनके अनूठे दृष्टिकोण को "वाइकॉफ थ्योरी" कहा गया है। इस तकनीक ने व्यापारियों को लाभदायक बाजार स्थितियों को सही ढंग से चुनना और तकनीकी सीमाओं के भीतर भी जोखिमों का प्रबंधन करना सिखाया।
व्याकॉफ ने ट्रेडिंग में अभूतपूर्व परिणाम हासिल किए। उन्होंने इस पद्धति पर एक पुस्तक प्रकाशित की, जिसे स्टॉक ट्रेडिंग पर पहली पूर्ण पाठ्यपुस्तक माना जाता है। गौरतलब है कि रिचर्ड वाइकॉफ ने महामंदी की शुरुआत से पहले अपना सिद्धांत विकसित किया था, लेकिन आज भी उनकी तकनीक काम करती है।त्रुटिहीन। वह सभी मौजूदा व्यापारिक तकनीकों को एक प्रणाली में संयोजित करने वाले पहले व्यक्ति थे और उन्होंने इसके आधार पर एक संपूर्ण चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका बनाई।
वीएसए के संस्थापक
Richard Wyckoff को VSA पद्धति का संस्थापक माना जाता है। संक्षेप में, उनका सिद्धांत व्यापारी को बाजार से प्रवेश और निकास के सबसे लाभदायक क्षणों को निर्धारित करने में सक्षम बनाता है। समझें कि प्रतिभागी ट्रेडों को कैसे बदलते हैं और मूल्य कार्रवाई कैसे बनती है। वीएसए ट्रेडिंग पद्धति लालच और भय पर केंद्रित है। लेखक का सुझाव है कि बाजार निर्माण में मनोवैज्ञानिक कारक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। आखिरकार, आप इसे कैसे भी देखें, हर बोली लगाने वाला अपने निवेश को खोने से डरता है, लेकिन साथ ही अधिक लाभ प्राप्त करना चाहता है। पहले क्या था, अब क्या है, बुनियादी मानवीय आकांक्षाएं अपरिवर्तित रहती हैं। इसलिए वाइकॉफ पद्धति आज भी घड़ी की कल की तरह काम करती है। जो बाजार की मौजूदा स्थिति का गंभीरता से आकलन कर सकते हैं, वही अच्छा मुनाफा कमा सकते हैं। इस मामले में वीएसए विधि एक अच्छा सहायक होगा।
शब्दावली
VSA का मतलब वॉल्यूम स्प्रेड एनालिसिस है। यदि शाब्दिक रूप से अनुवादित किया गया है - "प्रसार और मात्रा विश्लेषण"। ये VSA पद्धति के समर्थकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले चर हैं:
- वॉल्यूम। एक कैंडलस्टिक के भीतर खरीदे और बेचे गए अनुबंधों की कुल संख्या को दर्शाता है।
- फैलाओ। मोमबत्ती के ऊपरी और निचले (उच्च और निम्न) संकेतकों के बीच अंतर को दर्शाता है।
साधारण शब्दों में, VSA ट्रेडर ट्रेडिंग गतिविधि से मेल खाते हैंमोमबत्ती की रेंज। परिणामों के आधार पर, वे अलग-अलग खिलाड़ियों के उद्देश्यों और समग्र रूप से बाज़ार की भीड़ के बारे में निष्कर्ष निकालते हैं।
वॉल्यूम स्प्रेड विश्लेषण का सार
VSA ट्रेडिंग पद्धति विदेशी मुद्रा बाजार की चार मुख्य व्यापारिक विशेषताओं का विश्लेषण करती है:
- फैलाना।
- समापन स्थिति।
- वॉल्यूम जो चार्ट के नीचे हैं, कुल मिलाकर मोमबत्ती के फैलाव और समापन के साथ।
- प्रसार और मात्रा में परिवर्तन का इतिहास।
सीधे शब्दों में कहें तो विश्लेषण का मुख्य उद्देश्य उन कारणों को निर्धारित करना है जो मूल्य परिवर्तन को प्रभावित करते हैं। पेशेवर बाजार संचालक बाजार में आपूर्ति और मांग के बीच असंतुलन पैदा करते हैं। ऑपरेटरों की गतिविधि मूल्य चार्ट पर प्रदर्शित होती है, मुख्य बात इसे सही ढंग से पढ़ना है, फिर आप अधिक अनुकूल शर्तों पर स्टॉक, वायदा या मुद्रा खरीद सकते हैं।
वीएसए पद्धति विश्लेषण के लिए तीन चरों के संबंध का उपयोग करती है:
- नंगे। एकल कैंडलस्टिक का कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम।
- फैलाओ। मोमबत्ती की रेंज।
- कीमत। यह मोमबत्ती के समापन मूल्य को दर्शाता है।
ये चर खिलाड़ी को बाजार के मुख्य चरणों को स्पष्ट रूप से देखने में मदद करते हैं, जिससे खुद को फायदा होता है।
अन्य एक्सचेंज बाजारों के विपरीत, फॉरेक्स पर ट्रेडिंग वॉल्यूम की कोई वास्तविक संख्या नहीं है, क्योंकि इस एक्सचेंज का कोई केंद्रीकृत स्थान नहीं है। फिर भी, ट्रेडिंग वॉल्यूम का विश्लेषण किया जा सकता है। यदि वे बढ़ते हैं, तो यह कहना सुरक्षित है कि एक प्रमुख खिलाड़ी ने बाजार में प्रवेश किया है। जब लेन-देन छोटा होता है, तो जोड़-तोड़ का मुख्य हिस्सा छोटी पूंजी वाले व्यापारियों के बीच होता है। तरीकावीएसए सार्वभौमिक है, क्योंकि यह सभी समय सीमाओं में समान रूप से कार्य करता है।
मूल सिद्धांत
अन्य संकेतक प्रणालियों के विपरीत, जहां खरीदने और बेचने के नियमों को स्पष्ट रूप से परिभाषित किया गया है, वॉल्यूम स्प्रेड विश्लेषण होने वाली प्रक्रियाओं को समझने पर केंद्रित है। वायकॉफ ने अपनी पुस्तक में उल्लेख किया है कि बाजार उसी तरह व्यवहार नहीं करेगा। कोई भी व्यापार जो व्यापारी को परिचित लगता है, क्योंकि वह पहले ही इसका सामना कर चुका है, उसका पूरी तरह से अलग परिणाम हो सकता है।
अगर हम वीएसए पद्धति को थोड़ा और सरल करते हैं, तो यह इस तरह लगेगा: आपको संचय अवधि के दौरान उपकरण खरीदने और वितरण प्रक्रिया के दौरान परिसंपत्ति को बेचने की आवश्यकता है। और इसे और भी सरल बनाने के लिए: आपको इसे सस्ता होने पर खरीदने की ज़रूरत है, लेकिन कीमत बढ़ जाती है, और आपको बेचने की ज़रूरत है जब यह अभी भी महंगा है, लेकिन कीमत में गिरावट शुरू हो चुकी है।
ट्रेडिंग सिग्नल
उपकरणों को खरीदने और बेचने के सर्वोत्तम समय की सही गणना करने के लिए, आपको वीएसए ट्रेडिंग संकेतों को नोटिस करने में सक्षम होना चाहिए। वाइकॉफ पद्धति बाजार की कमजोरी और ताकत जैसे संकेतों को संदर्भित करती है, जो बाजार चरण के अंत का संकेत देती है। एक व्यापारी को विशेष कार्यक्रमों की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन केवल यह समझने की आवश्यकता होती है कि बड़ी बोली लगाने वाले कैसे व्यवहार करते हैं और किस दिशा में आगे बढ़ रहे हैं। एक शुरुआत करने वाले को सीखना चाहिए कि वॉल्यूम वैल्यू और प्राइस चार्ट के साथ कैसे काम करना है।
प्रिंसिपल पद
ट्रेडिंग संकेतों का उद्देश्य तीन मुख्य पदों का अध्ययन करना है:
- मुख्य बाजार संचालकों द्वारा उत्पन्न आकारों के आधार पर आपूर्ति और मांग का निर्धारण करें। डिमांड ज्यादा है तोसाधन की लागत को कम करके आंका जाएगा, संपत्ति का विकास होगा। यदि आपूर्ति अधिक है, तो साइट तदनुसार घट जाएगी।
- अध्ययन "कारण-प्रभाव"। प्रभाव बाजार की गतिशीलता है, और इसका कारण व्यापार है। तदनुसार, किसी भी गतिशीलता को प्रमुख खिलाड़ियों द्वारा गठित ट्रेडों द्वारा उकसाया जाता है। जब व्यापार महत्वहीन होते हैं, तो कोई सकारात्मक गतिशीलता नहीं होगी।
- "प्रयास-परिणाम" का विश्लेषण करें। प्रयास मांग और/या आपूर्ति की एक बड़ी मात्रा है। यदि बाजार में बड़ी मात्रा में प्रयास होगा, तो यह विकसित होगा।
परीक्षण स्तर
एक ट्रेडर के लिए एक अनिवार्य कौशल स्तरों का परीक्षण करने की क्षमता है। वीएसए पद्धति मूल रूप से आपूर्ति और मांग की अवधारणाओं के साथ काम करती है, क्योंकि वे मूल्य निर्धारण नीति को प्रभावित करते हैं। मांग एक मूल्य क्षेत्र है जिसमें एक उपकरण खरीदने के इच्छुक लोगों की संख्या इस मूल्य स्तर की तुलना में बहुत अधिक हो सकती है। ऑफ़र - एक मूल्य क्षेत्र जहां संभावित खरीदारों की तुलना में अधिक ऑफ़र किए गए उपकरण हैं। परीक्षण स्तरों की मूल बातें समझने के लिए, आपको चार्ट पर ध्यान देना चाहिए:
जैसा कि आप देख सकते हैं, क्षेत्र ए में आपूर्ति और मांग संतुलन में है, इसलिए जो संपत्ति खरीदना या बेचना चाहते हैं वे ऐसा कर सकते हैं। यहां मूल्य सीमा काफी स्थिर है। लेकिन अगर आप एरिया बी पर ध्यान दें तो आप देख सकते हैं कि डिमांड बढ़ गई है। तदनुसार, कुछ व्यापारी जो एक निश्चित उपकरण खरीदना चाहते थे, वे बाजार से बाहर रहे। इसलिए, क्षेत्र A को निरूपित किया जाता हैएक मांग क्षेत्र (या समर्थन क्षेत्र) के रूप में। आगे की कीमत इस विशेष क्षेत्र के संकेतकों पर आधारित होगी। इस प्रकार, मांग के स्तर को फिर से जांचना और नुकसान के न्यूनतम जोखिम के साथ बाजार में प्रवेश करना संभव है।
बार विश्लेषण
अपने अस्तित्व के दौरान, वायकॉफ़ पद्धति को विभिन्न व्याख्याओं के अधीन किया गया है। बार-बार विश्लेषण उनकी शिक्षाओं के आधार पर बनाया गया था। व्यापारिक गतिविधि पर केंद्रित वायकॉफ पद्धति और वीएसए-एनालिटिक्स आपको उस क्षण को निर्धारित करने की अनुमति देते हैं जब पेशेवर बाजार में प्रवेश करते हैं, यानी वह समय जब बाजार में मांग दिखाई देती है।
उदाहरण के लिए, आरेख का उपयोग करना बेहतर है, जो डॉलर और फ्रैंक जोड़ी के ग्राफ को प्रदर्शित करता है।
चार्ट पर एक बार (नंबर 1) दिखाई देने तक बाजार में सक्रिय वृद्धि होती है। इस बार पर, वॉल्यूम सक्रिय रूप से बढ़ने लगता है, जो दर्शाता है कि पेशेवर व्यापारी बाजार में प्रवेश कर रहे हैं। जो लोग लंबे समय से एक्सचेंज पर हैं, उन्होंने देखा है कि अगर ट्रेडिंग के बीच में बार बंद हो जाता है, ऐसे समय में जब उच्च स्तर की मांग होती है, जो खिलाड़ी वृद्धि पर दांव लगाते हैं, वे जल्द ही नुकसान में होंगे।. इस प्रकार, बार नंबर दो दर्शाता है कि ट्रेडिंग अभी भी जारी है, और बार नंबर 3 अधिकतम बिक्री मात्रा के साथ मूल्य में कमी का संकेत देता है।
साहित्य
वीएसए के बारे में बहुत कुछ कहा और लिखा गया है। लेकिन अगर आप सैकड़ों लेखों को दोबारा पढ़ लें, तो भी वे किताबों में दी गई जानकारी से तुलना नहीं कर पाएंगे। वीएसए पद्धति का अध्ययन एक बार डी. हडसन और टॉम विलियम्स ने किया था। वे हैंस्टॉक एक्सचेंज में ट्रेडिंग के बारे में किताबें लिखीं, उनकी अवधारणाओं का आधार वायकॉफ पद्धति थी। यह इस साहित्य में है कि विनिमय व्यापार के सभी रहस्यों का विस्तार से वर्णन किया गया है, जिन्होंने अभी भी अपनी प्रासंगिकता नहीं खोई है।
टॉम विलियम्स ने सबसे पहले वायकॉफ पद्धति को दुनिया के सामने पेश किया था। "मास्टर्स ऑफ़ द मार्केट्स" और "द अनटोल्ड सीक्रेट्स दैट मूव द स्टॉक मार्केट" - ये किताबें एक नौसिखिए व्यापारी के लिए कवर से कवर तक सीखने के लिए बेहतर हैं, वे एक असुरक्षित "घुटन" से एक बहु-करोड़पति बना सकते हैं। अब टॉम विलियम्स के छात्र गेविन होम्स द्वारा वीएसए पद्धति को जनता के बीच प्रचारित किया जा रहा है। एक प्रसिद्ध व्यापारी से मिलने तक वह एक साधारण पुलिसकर्मी था। बहुत पहले नहीं, उनकी पुस्तक "ट्रेडिंग इन द शैडो ऑफ स्मार्ट मनी" प्रकाशित हुई थी। यह संस्करण विशेष रूप से शुरुआती लोगों के लिए अनुशंसित है। गेविन होम्स, जैसे कोई और नहीं समझता है कि स्टॉक एक्सचेंज में ज्ञान के न्यूनतम स्टॉक और विशेष शिक्षा के संकेत के बिना भी कैसे आना है। तकनीक का बेहतर विचार प्राप्त करने के लिए डी. हडसन की द वायकॉफ विधि को पढ़ना भी एक अच्छा विचार है।
लगभग 100 वर्षों से, वायकॉफ पद्धति सफलतापूर्वक अपनी दक्षता साबित कर रही है। समीक्षा कहती है कि वीएसए काम करता है। और इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि कोई व्यक्ति वास्तविक या आभासी ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ काम कर रहा है, अगर वह सीखता है कि इस जानकारी का सही तरीके से उपयोग कैसे किया जाए, तो उसे बाजार विश्लेषण के लिए एक उत्कृष्ट उपकरण मिलेगा जो कभी भी और कहीं भी काम करेगा।
